Carve-Out

execution are inseparable from the outset. enomyc brings M&A and Operations together and steers the transition to operational independence.

Zwei Geschäftsleute überqueren aus der Vogelperspektive einen Zebrastreifen vor einem modernen Bürogebäude – Symbolbild für die enomyc-Dienstleistung Mergers & Acquisitions

Ein Geschäftsbereich lässt sich nicht allein dadurch verkaufen oder erwerben, dass sein rechtlicher Umfang beschrieben wird. Für einen belastbaren Carve-out müssen Perimeter, Finanzsicht, operative Abhängigkeiten, Trennungskosten und Übergangsanforderungen ein konsistentes Bild ergeben. Erst dann wird klar, welchen wirtschaftlichen Case Käufer und Verkäufer tatsächlich beurteilen.

enomyc verbindet die Vorbereitung und Führung der Transaktion mit der operativen Separation. Dafür arbeiten M&A und Operations entlang gemeinsamer Annahmen zu Perimeter, Stand-alone-Fähigkeit, Produktions- und Lieferkettenabhängigkeiten, Standorten, Funktionen und Day 1. Wir unterstützen Verkäufer bei Carve-out Readiness, Käuferprozess und Separation – und Erwerber bei der Prüfung des Carve-out-Cases, der Übernahme und der anschließenden Integration.

Zwei Business-Personen beim Handschlag vor abstraktem Hintergrund – symbolisiert Einigung, Vertrauen und erfolgreichen Abschluss von M&A-Transaktionen.

Especially in economically challenging times, M&A transactions offer a powerful opportunity for companies to drive strategic development. Whether a deal ultimately succeeds depends on a wide range of factors – and one of the most decisive is thorough preparation. In this best practices series, our M&A specialists Dr. Tim Bauer and Janina Buchholz explore the key prerequisites for a successful transaction.

Dr. Tim Bauer, Janina Elisa Buchholz

Weiße, ineinandergeschachtelte Matroschka-Puppen auf hellem Grund, die größte geöffnet mit Blick auf die innere Figur – Sinnbild dafür, dass der belegbare Unternehmenswert erst unter der Oberfläche sichtbar wird

A company’s realizable value is determined long before negotiations begin. Owners who can demonstrate the quality of earnings, cash conversion, growth potential, and risk profile early on lay the foundation for a robust valuation, an attractive pool of buyers, and a controlled sales process. Those who have to wait until they approach the market to make a case for the company’s value find themselves on the defensive during negotiations.

Dr. Tim Bauer, Henryk Ciesielski